Les projets de Trump visant à imposer des droits de douane généraux sur les importations pourraient fermer la porte aux approvisionnements en huile végétale importée, ce qui, selon les analystes des énergies renouvelables, pourrait à son tour inciter l'industrie américaine du trituration à relancer les projets en retard de construction de nouvelles usines et d'augmentation des capacités.
Par Karl Plume et Renée Hickman
Les agriculteurs américains craignent que les vastes projets tarifaires du président élu Donald Trump ne restreignent leur accès au principal acheteur de soja, la Chine, mais les droits de douane pourraient également inciter les entreprises à construire davantage d'usines de trituration aux États-Unis, avides de produits nationaux.
Les projets de Trump visant à imposer des droits de douane généraux sur les importations pourraient fermer la porte aux approvisionnements en huile végétale importée, ce qui, selon les analystes des énergies renouvelables, pourrait à son tour inciter l'industrie américaine du trituration à relancer les projets en retard de construction de nouvelles usines et d'augmentation des capacités.
Une telle expansion a faibli au cours de l’année écoulée, alors que le marché américain a été inondé de matières premières mondiales moins chères en matières premières diesel, comme l’huile de cuisson usagée (UCO) en provenance de Chine, le suif du Brésil et l’huile de canola du Canada.
Aujourd'hui, ces approvisionnements sont probablement des cibles pour les tarifs douaniers de Trump, alors que l'offre mondiale d'autres légumes se resserre et que les prix grimpent, selon les analystes. Les données de l'USDA prévoient que les réserves mondiales d'huile de colza diminueront de 13 % au cours de l'année à venir, et les stocks d'huile de tournesol de 24 %. Les expéditions indonésiennes d'huile de palme ont chuté alors que ce pays prévoit d'augmenter sa production de biodiesel l'année prochaine.
La nouvelle demande potentielle a contribué à faire grimper les contrats à terme sur l'huile de soja du Chicago Board of Trade de près de 6 % la semaine dernière pour atteindre leur plus haut niveau en sept mois, ont déclaré les commerçants.
Les analystes ont averti qu'il était trop tôt pour savoir comment, ou si, l'administration Trump modifierait la loi du président Joe Biden prévoyant une décennie de subventions lucratives pour les projets d'énergie propre. Selon les économistes agricoles, il est essentiel de renforcer la demande intérieure pour ces cultures si l'on veut épuiser les stocks excédentaires, surtout sans accès au marché d'exportation chinois.
Une forte concurrence mondiale pourrait réduire les revenus des agriculteurs qui viennent de récolter la deuxième plus grande récolte de soja jamais réalisée aux États-Unis, à un moment où les prix des cultures se rapprochent de leur plus bas niveau depuis quatre ans.
Si les droits de douane entraînent des représailles de la part des importateurs américains de soja dans le monde, les grands transformateurs de soja tels que Bunge Global et Archer-Daniels-Midland Co pourraient bénéficier d'une offre de graines plus importante et probablement moins chère à broyer aux États-Unis, ont déclaré les analystes du secteur.
"Si Trump s'engage dans la direction des tarifs douaniers, cela sera favorable à l'industrie et à la capacité de concassage des États-Unis", a déclaré Kent Woods, propriétaire du cabinet de conseil CrushTraders. Woods a ajouté que la demande américaine en huile de soja augmenterait également si Trump empêchait les huiles importées de bénéficier des crédits d’impôt sur les carburants renouvelables.
Les agriculteurs de la campagne d'Evansville, dans le Wisconsin, attendaient toujours la première usine de broyage de soja à l'échelle commerciale de l'État, dont les travaux devaient démarrer l'année dernière.
Pour Nancy Kavazanjian et son mari Charlie Hammer, l'usine signifierait la fin du trajet aller-retour de près de 400- miles pour transporter leurs graines de soja jusqu'à un acheteur de l'Illinois.
Les économies seraient énormes, a déclaré Kavazanjian. "C'est de la main d'œuvre, c'est du carburant et c'est le temps."
Promesse de richesse
La demande croissante d’huile végétale de la part des fabricants de biocarburants a déclenché il y a trois ans un flot de projets visant à construire de nouvelles usines de transformation du soja.
Un mélange de programmes étatiques et fédéraux visant à stimuler les carburants à faible intensité carbone a bénéficié de la législation climatique de Biden sur la réduction de l'inflation (IRA) en 2022. Depuis 2021, la capacité de production de diesel renouvelable aux États-Unis a grimpé de 200 %.
Six nouvelles installations de transformation du soja ou agrandissements d'usines dans l'Iowa, le Nebraska et le Dakota du Nord ont ouvert leurs portes en moins de deux ans. Au moins quatre autres projets devraient être lancés dans le Nebraska, l’Ohio, l’Indiana et la Louisiane d’ici 2026.
Pourtant, dans une demi-douzaine de villes du Midwest, la promesse lucrative de richesse est au point mort.
Les concasseurs imputent ces retards à l'afflux d'importations de matières premières pour biocarburants, à la flambée des coûts de construction et à la fin des financements bon marché alors que les taux d'intérêt ont atteint un sommet de 23- ans.
Les agriculteurs américains qui cherchent à stimuler la demande intérieure d'huile de soja ont tenté en vain d'amener le département du Trésor de Biden à exclure les matières premières importées pour biocarburants des subventions de l'IRA connues sous le nom de 45Z. Il est encore trop tôt pour savoir si Trump tentera de modifier les dispositions de l'IRA sur l'énergie propre ou de limiter les importations d'huiles de cuisson usagées, a déclaré Susan Stroud, analyste fondatrice chez No Bull Ag consulting.
Résultats des élections
Certaines entreprises ont fortement freiné l’expansion des usines de production de graines oléagineuses afin d’attendre de voir quel impact les élections auront sur la politique en matière de biocarburants. Les retards dans l'obtention des autorisations ont bloqué l'expansion des usines du transformateur mondial d'oléagineux Bunge et de son partenaire de coentreprise Chevron à Destrehan, en Louisiane, et au Caire, dans l'Illinois, ainsi que la lenteur des approbations de la part des deux sociétés, a déclaré Bunge à Reuters.
Des sources industrielles ont déclaré que Bunge avait abandonné son projet d'agrandir son immense usine de Council Bluffs, dans l'Iowa. Bunge a refusé de commenter.
Les travaux sur la plus petite usine de United Cooperative à Waupun, dans le Wisconsin, ont pris du retard en raison de l'augmentation des coûts de construction et de la hausse des taux d'intérêt, a déclaré Woods du cabinet de conseil CrushTraders.
Le PDG de United Coop, David Cramer, a déclaré qu'il serait en ligne d'ici deux ans ; les seuls retards concernaient l'obtention du matériel.
Les transformateurs de soja s’attendent également à des coûts de construction plus élevés l’année prochaine. Les droits de douane sur l’acier importé et les équipements des usines de transformation pourraient s’avérer désagréables pour les concasseurs qui n’ont pas encore démarré leurs travaux.
